Toda vez que a Selic sobe, os bancos digitais enchem o feed de anúncio de CDB prometendo taxa acima de 100% do CDI. Parece bom demais, e às vezes desperta a dúvida contrária: se rende tanto, é confiável? A resposta está num detalhe que pouca gente para pra entender: o que exatamente garante esse dinheiro, e por que um banco pequeno paga mais que um banco grande pelo mesmo tipo de aplicação.
Este guia explica o que é um CDB, o que protege seu dinheiro nele, os tipos de título disponíveis e como decidir entre um CDB e o Tesouro Direto na hora de guardar dinheiro com segurança.
O que é um CDB, na prática
CDB é a sigla de Certificado de Depósito Bancário. Quando você compra um CDB, está emprestando dinheiro para um banco, que usa esse recurso pra financiar suas operações de crédito, e devolve o valor com juros depois de um prazo combinado. É a mesma lógica do Tesouro Direto, só que o tomador do empréstimo é um banco privado, não o governo federal.
Por isso os CDBs costumam pagar mais que o Tesouro Selic: bancos menores, que têm menos acesso a outras fontes de captação, oferecem taxas mais atrativas pra atrair seu dinheiro. Quanto maior a taxa oferecida em relação à média do mercado, maior tende a ser o risco de crédito da instituição por trás do título.
O que garante seu dinheiro
A proteção do CDB vem do Fundo Garantidor de Créditos, o FGC. Ele garante até R$ 250.000,00 por CPF, por instituição financeira, somando o valor investido e os rendimentos. Existe ainda um teto de R$ 1.000.000,00 por CPF a cada período de quatro anos, contado a partir do primeiro pagamento recebido.
Essa garantia não é teórica. Em novembro de 2025, o Banco Central decretou a liquidação do Banco Master, e o FGC entrou em ação: até fevereiro de 2026, cerca de 92% dos credores elegíveis já tinham sido ressarcidos. O episódio mostra exatamente pra que serve o fundo, e por que faz sentido nunca concentrar mais que R$ 250.000,00 num único banco, mesmo que a taxa oferecida pareça irresistível.
Vale reforçar: essa garantia é por instituição financeira, não por corretora. Se você comprar CDBs do mesmo banco através de duas corretoras diferentes, o limite de R$ 250.000,00 continua sendo somado como se fosse uma aplicação só.
Os tipos de CDB, e como comparar as taxas
A maioria dos CDBs disponíveis hoje se encaixa em três categorias. O CDB pós-fixado rende um percentual do CDI, indicador que acompanha de perto a Selic. É o mais comum, e a forma mais fácil de comparar: quanto maior o percentual do CDI, melhor a rentabilidade, considerando o mesmo prazo e o mesmo risco de emissor.
O CDB prefixado trava uma taxa fixa anual no momento da compra, funcionando como o Tesouro Prefixado: vantajoso se os juros caírem depois da contratação. O CDB atrelado ao IPCA paga a inflação oficial mais uma taxa fixa, protegendo o poder de compra em aplicações de prazo mais longo.
| Tipo de CDB | Como rende | Indicado para |
|---|---|---|
| Pós-fixado (% do CDI) | Percentual do CDI, próximo da Selic | Reserva de emergência e objetivos de curto prazo |
| Prefixado | Taxa fixa definida na compra | Quando se espera queda futura dos juros |
| Atrelado ao IPCA | Inflação (IPCA) + taxa fixa | Objetivos de longo prazo |
Leia também: como calcular o tamanho ideal da sua reserva de emergência antes de escolher entre liquidez diária e um CDB de prazo mais longo.
CDB ou Tesouro Direto: qual rende mais
Depende do CDB. Com a Selic em 13,75% ao ano após o corte de setembro de 2026, um CDB pós-fixado que paga 100% do CDI rende praticamente o mesmo que o Tesouro Selic. Mas é comum encontrar CDBs de bancos médios pagando entre 110% e 120% do CDI, principalmente com prazos mais longos e sem liquidez diária, o que já supera o Tesouro Direto no mesmo período.
Veja uma simulação simplificada para R$ 5.000,00 aplicados por dois anos, comparando um CDB a 115% do CDI com o Tesouro Selic:
| Item | CDB a 115% do CDI | Tesouro Selic |
|---|---|---|
| Valor investido | R$ 5.000,00 | R$ 5.000,00 |
| Rendimento bruto estimado em 2 anos | R$ 1.581,50 | R$ 1.375,00 |
| Custos (taxa de custódia B3, só no Tesouro) | Não se aplica | ≈ R$ 20,00 |
| Imposto de Renda (15%, acima de 720 dias) | R$ 237,23 | R$ 203,25 |
| Rendimento líquido estimado | R$ 1.344,27 | R$ 1.151,75 |
Simulação simplificada com juros anuais aplicados de forma linear sobre o período, sem considerar capitalização diária composta, apenas para fins de comparação. Fonte externa: Banco Central do Brasil (Selic e CDI) e B3 (taxa de custódia).
Nesse cenário, o CDB rendeu mais, mas o dinheiro provavelmente ficou preso até o vencimento, enquanto o Tesouro Selic permite resgate a qualquer momento sem perder rentabilidade. A escolha entre os dois depende menos de qual "rende mais" no papel, e mais de quando você pode precisar do dinheiro.
Leia também: como investir no Tesouro Direto sem complicação, com o passo a passo completo de como abrir conta e comprar o primeiro título.
Quanto de imposto você paga
O CDB segue exatamente a mesma tabela regressiva do Imposto de Renda usada no Tesouro Direto, incidindo apenas sobre o rendimento: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 720 dias. Não existe cobrança de taxa de administração no CDB em si, mas algumas corretoras cobram taxa de custódia ou de manutenção de conta, o que vale conferir antes de escolher onde investir.
Cuidado com o "CDB milagroso"
O maior erro de quem começa a investir em CDB é escolher só pela taxa mais alta, sem olhar o limite do FGC. Imagine alguém com R$ 300.000,00 pra investir, que coloca tudo num único CDB de um banco pequeno pagando 130% do CDI. Se esse banco entrar em liquidação, o FGC cobre apenas R$ 250.000,00: os R$ 50.000,00 restantes entram na fila de credores da massa falida, sem garantia de devolução integral.
A forma simples de evitar esse risco é distribuir valores acima de R$ 250.000,00 entre bancos diferentes, sempre respeitando o limite por instituição. Isso não elimina completamente o risco, mas mantém cada aplicação dentro da rede de proteção do FGC.
Antes de decidir onde deixar o dinheiro parado no dia a dia, vale conferir também quais contas digitais rendem mais automaticamente, já que várias delas hoje aplicam o saldo em CDB de liquidez diária por padrão.
Vídeo: Aprenda a Investir, "CDB: O que é? e Como Investir?".
Perguntas frequentes
O que garante meu dinheiro se o banco que emitiu o CDB quebrar?
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) garante até R$ 250.000,00 por CPF, por instituição financeira, incluindo o principal investido e os rendimentos. Existe também um teto de R$ 1.000.000,00 a cada período de quatro anos, contado a partir do primeiro pagamento recebido.
CDB de banco pequeno pagando mais de 100% do CDI é golpe?
Não é golpe, mas exige mais atenção. Bancos menores pagam taxas mais altas porque precisam competir por captação, e isso embute um risco maior de crédito. A proteção real vem do FGC, então o cuidado principal é nunca deixar, num único banco, mais do que o limite de R$ 250.000,00 garantido.
Qual a diferença entre CDB e Tesouro Selic?
O CDB é emitido por um banco privado e protegido pelo FGC até R$ 250.000,00. O Tesouro Selic é emitido pelo governo federal e não tem garantia do FGC, mas é considerado o investimento de menor risco do país. Os dois costumam render próximo da Selic, mas alguns CDBs pagam mais que 100% do CDI, superando o Tesouro Selic.
Existe CDB isento de Imposto de Renda?
Não. O CDB tradicional segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, de 22,5% a 15% conforme o prazo. Quem busca isenção de IR costuma olhar para a LCI e a LCA, que têm o mesmo tipo de garantia do FGC, mas geralmente pagam uma taxa um pouco menor por conta dessa isenção.
Posso resgatar o CDB antes do vencimento?
Depende do tipo contratado. Um CDB com liquidez diária permite resgate a qualquer momento, com o rendimento proporcional ao período. Já um CDB com vencimento fixo só libera o dinheiro na data combinada, ou pode ser vendido no mercado secundário antes disso, geralmente com deságio no valor.
O CDB pode render mais que o Tesouro Direto, mas isso não o torna automaticamente a melhor escolha pra todo objetivo. O que decide não é só a taxa anunciada, é o prazo que você consegue travar o dinheiro e se o valor investido cabe dentro do limite do FGC naquele banco. Qual desses dois combina mais com o seu próximo objetivo?